中新經(jīng)緯8月19日電 梅雁吉祥擬1.06億元收購(gòu)上海新積域65%股權(quán)，上交所火速下發(fā)問(wèn)詢函。

　　梅雁吉祥18日發(fā)布《關(guān)于購(gòu)買資產(chǎn)的公告》稱，公司擬以1.06億元的價(jià)格受讓侯興剛、吳海燕合計(jì)持有的上海新積域信息技術(shù)服務(wù)有限公司(下稱“上海新積域”“標(biāo)的公司”)65%股權(quán)(下稱“本次交易”)。

　　公告顯示，上海新積域主營(yíng)客服、電商外包。股東為侯興剛、吳海燕夫婦，外企工作出身，從事售后服務(wù)工作，以上海外企聚集地為切入點(diǎn)，進(jìn)入BPO行業(yè)。目前已經(jīng)擴(kuò)展至國(guó)產(chǎn)消費(fèi)品牌蔚來(lái)、大金、阿迪達(dá)斯等不同行業(yè)以及平臺(tái)類企業(yè)，提供呼叫中心、智能客服、會(huì)員管理、電商平臺(tái)代運(yùn)營(yíng)、公眾號(hào)及小程序運(yùn)營(yíng)等外包服務(wù)。

　　梅雁吉祥表示，本次交易目的是為了進(jìn)一步拓展上市公司業(yè)務(wù)、尋求新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。交易完成后標(biāo)的公司將成為公司合并報(bào)表范圍內(nèi)的控股子公司，公司合并報(bào)表下的營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)將有所增加，同時(shí)為上市公司注入長(zhǎng)期增長(zhǎng)動(dòng)力，提升上市公司核心競(jìng)爭(zhēng)力和可持續(xù)發(fā)展能力。

　　針對(duì)上述事項(xiàng)，上交所火速下發(fā)問(wèn)詢函。

　　關(guān)于交易必要性及業(yè)務(wù)整合管理，上交所指出，公告顯示，新積域主要從事客服、電商外包業(yè)務(wù)，與上市公司當(dāng)前主營(yíng)業(yè)務(wù)無(wú)相關(guān)性。新積域注冊(cè)資本1000萬(wàn)元，除貨幣資金、應(yīng)收款項(xiàng)外，主要資產(chǎn)為固定資產(chǎn)7.22萬(wàn)元、使用權(quán)資產(chǎn)685.18萬(wàn)元。請(qǐng)公司補(bǔ)充披露：

　　(1)目前電商外包行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模、業(yè)務(wù)壁壘、競(jìng)爭(zhēng)格局及行業(yè)技術(shù)變革，標(biāo)的公司具體業(yè)務(wù)模式、主要客戶及供應(yīng)商、自聘員工及勞務(wù)派遣員工構(gòu)成情況、技術(shù)優(yōu)勢(shì)、經(jīng)營(yíng)資質(zhì)證書(shū)有效期及后續(xù)換發(fā)情況；(2)結(jié)合上述問(wèn)題，說(shuō)明輕資產(chǎn)模式下標(biāo)的公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力、相關(guān)業(yè)務(wù)開(kāi)展是否具有可持續(xù)性，公司跨界收購(gòu)新積域的必要性及合理性；(3)說(shuō)明上市公司對(duì)本次收購(gòu)在業(yè)務(wù)整合管理擬采取的措施，包括管理層安排及職責(zé)、客戶管理、員工聘用、財(cái)務(wù)管理、內(nèi)部控制等，并充分提示相關(guān)整合風(fēng)險(xiǎn)。

　　關(guān)于交易作價(jià)及商譽(yù)，上交所指出，公告顯示，本次收購(gòu)采取市場(chǎng)法、收益法評(píng)估，評(píng)估基準(zhǔn)日為2025年5月31日，標(biāo)的公司凈資產(chǎn)為4459.41萬(wàn)元，評(píng)估價(jià)值分別為17332.41萬(wàn)元、16322.87萬(wàn)元，估值溢價(jià)率分別為288.67%、266.03%。公司最終選取收益法，交易預(yù)計(jì)產(chǎn)生商譽(yù)約7600萬(wàn)元。關(guān)注到，標(biāo)的公司最近一次股權(quán)變更為2021年1月，股東商志駿將其持有標(biāo)的公司35%股權(quán)作價(jià)394萬(wàn)元轉(zhuǎn)讓給吳海燕。請(qǐng)公司補(bǔ)充披露：

　　(1)收益法評(píng)估涉及的主要參數(shù)預(yù)測(cè)依據(jù)及測(cè)算過(guò)程，包括但不限于營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本、期間費(fèi)用、現(xiàn)金流、折現(xiàn)率等，說(shuō)明預(yù)測(cè)期營(yíng)業(yè)收入及毛利率高于歷史期的原因及合理性；(2)市場(chǎng)法及收益法下可比公司選擇不一致的原因及合理性，并按照相同可比公司測(cè)算兩種方法下的估值情況；(3)結(jié)合標(biāo)的公司歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、前次股權(quán)轉(zhuǎn)讓及對(duì)應(yīng)估值情況，說(shuō)明本次評(píng)估值較前次大幅增長(zhǎng)的原因及合理性，并充分提示本次交易產(chǎn)生的大額商譽(yù)減值風(fēng)險(xiǎn)；(4)結(jié)合同行業(yè)可比相關(guān)交易案例、可比公司估值情況等，說(shuō)明本次評(píng)估采取收益法作為最終評(píng)估結(jié)論的原因，本次估值是否合理、公允，交易雙方是否存在其他應(yīng)披露未披露的利益安排。請(qǐng)?jiān)u估機(jī)構(gòu)發(fā)表意見(jiàn)。

　　關(guān)于業(yè)績(jī)承諾及業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)，上交所指出，公告顯示，交易設(shè)有業(yè)績(jī)承諾安排，標(biāo)的公司2025年至2028年合計(jì)凈利潤(rùn)不低于5,500萬(wàn)元，2025年8-12月?tīng)I(yíng)業(yè)收入不低于9000萬(wàn)元，2026年至2028年年度營(yíng)業(yè)收入不低于2億元，并對(duì)標(biāo)的公司超額業(yè)績(jī)?cè)O(shè)置業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)。關(guān)注到，標(biāo)的公司2024年?duì)I業(yè)收入1.7億元，凈利潤(rùn)743.57萬(wàn)元。請(qǐng)公司補(bǔ)充披露：

　　(1)結(jié)合市場(chǎng)推廣及客戶拓展、目前在手訂單及未來(lái)新增訂單、毛利率及凈利率預(yù)測(cè)情況，說(shuō)明本次業(yè)績(jī)承諾的可實(shí)現(xiàn)性；(2)結(jié)合交易對(duì)方資金情況、本次交易對(duì)價(jià)后續(xù)使用安排等，說(shuō)明上市公司督促交易對(duì)方支付潛在現(xiàn)金補(bǔ)償及股權(quán)回購(gòu)款的履約措施；(3)設(shè)置業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)安排的必要性及合理性，上市公司在防范標(biāo)的公司業(yè)績(jī)承諾期內(nèi)提前兌現(xiàn)業(yè)績(jī)、業(yè)績(jī)承諾期滿后業(yè)績(jī)大幅下滑的有效措施。

　　關(guān)于標(biāo)的公司關(guān)聯(lián)交易及其他應(yīng)收款，上交所指出，審計(jì)報(bào)告顯示，截至2025年5月末，標(biāo)的公司其他應(yīng)收款119.16萬(wàn)元，涉及員工借款及往來(lái)款等，其中應(yīng)收股東吳海燕50萬(wàn)元、應(yīng)收前股東商志駿31萬(wàn)元，應(yīng)收實(shí)控人下屬企業(yè)上海騫米信息科技有限公司2萬(wàn)元。標(biāo)的公司期末固定資產(chǎn)7.22萬(wàn)元，系兩輛車輛，車牌為股東個(gè)人所有，行駛證權(quán)利人分別登記在股東侯興剛、吳海燕名下。請(qǐng)公司補(bǔ)充披露：

　　(1)上述關(guān)聯(lián)其他應(yīng)收款形成原因、利率情況，標(biāo)的公司歷史期與股東資金往來(lái)情況，截至目前相關(guān)款項(xiàng)是否已歸還；(2)固定資產(chǎn)登記在股東名下的原因及合理性，標(biāo)的公司是否與股東存在資產(chǎn)混同、是否具有獨(dú)立性，上市公司后續(xù)在加強(qiáng)標(biāo)的公司關(guān)聯(lián)交易、內(nèi)部控制等方面擬采取的措施。請(qǐng)審計(jì)機(jī)構(gòu)發(fā)表意見(jiàn)。

　　梅雁吉祥官網(wǎng)介紹，梅雁吉祥成立于1993年1月，自上市以來(lái)，公司積極致力于清潔能源的建設(shè)和轉(zhuǎn)型，經(jīng)多年運(yùn)營(yíng)和發(fā)展，公司在穩(wěn)固水電主業(yè)的同時(shí)，穩(wěn)步向大數(shù)據(jù)與地理信息等數(shù)字信息、銅箔新材料產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、氫能源產(chǎn)業(yè)、儲(chǔ)能項(xiàng)目、有機(jī)廢棄物處置與沼氣綜合利用等國(guó)家鼓勵(lì)的新型能源業(yè)務(wù)領(lǐng)域延伸發(fā)展，形成了集水力發(fā)電、地理測(cè)繪信息、大數(shù)據(jù)應(yīng)用、智慧城市、民辦教育、礦產(chǎn)資源、新型能源為一體的業(yè)務(wù)板塊。

　　7月14日，梅雁吉祥發(fā)布《2025年半年度業(yè)績(jī)預(yù)告》稱，預(yù)計(jì)2025年半年度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈虧損為2700萬(wàn)元-3200萬(wàn)元。梅雁吉祥解釋稱，2025年上半年，因公司電站所在區(qū)域降雨量同比大幅減少，主營(yíng)業(yè)務(wù)水力發(fā)電收入同比大幅減少，毛利率下降，致使2025年半年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)出現(xiàn)虧損。

　　二級(jí)市場(chǎng)上，截至8月18日收盤(pán)，梅雁吉祥漲0.73%報(bào)2.76元，最新市值52億元。(中新經(jīng)緯APP)