警惕中介兜售“牛市加倉資金”，銀行密集圍堵貸款資金入市

　　一場圍繞“貸款炒股”的“金融攻防戰(zhàn)”正在上演。

　　近期，隨著A股市場活躍度提升，股指頻創(chuàng)新高，銀行緊急“封堵”信貸資金違規(guī)進(jìn)入股市通道。8月以來，超十家銀行密集發(fā)布公告，明確禁止信用卡資金用于炒股、虛擬幣等投資領(lǐng)域，并升級貸前審核與貸后監(jiān)控手段。

　　然而，在消費(fèi)貸利率低至3%、銀行APP“引流”開戶的多重刺激下，仍有投資者通過“杠桿”借貸資金重倉股市，甚至出現(xiàn)中介機(jī)構(gòu)兜售“牛市加倉資金”的亂象。

　　針對此類投資者，有專業(yè)人士警示，此類操作可能面臨賬戶凍結(jié)、征信受損等風(fēng)險，更可能觸碰法律紅線，而股市波動也會放大債務(wù)。

　　銀行先行“圍堵”貸款炒股

　　近期，隨著A股市場回暖，銀行全面加強(qiáng)信貸資金流向監(jiān)控。據(jù)不完全統(tǒng)計，8月以來，華夏銀行、民生銀行、文山市農(nóng)商行等十余家銀行密集發(fā)布公告，明確信用卡資金用途。

　　與此前模糊表述不同，此輪銀行公告對資金用途的限制更加明確——不僅直接點明“嚴(yán)禁信用卡資金用于炒股”，還將監(jiān)控觸角延伸至虛擬幣、投資性貴金屬等新興投資領(lǐng)域。

　　例如，渭濱農(nóng)商銀行發(fā)布“關(guān)于進(jìn)一步明確信用卡資金用途”的公告，強(qiáng)調(diào)信用卡資金不得用于投資理財領(lǐng)域，如購買股票、基金、期貨、理財產(chǎn)品、虛擬幣、投資性貴金屬、股權(quán)投資及其他權(quán)益性投資等。

　　此外，銀行正通過多重手段強(qiáng)化對信貸資金流向的管控。

　　在事后懲戒方面，渭濱農(nóng)商銀行強(qiáng)調(diào)，信用卡資金用于以上及其他非消費(fèi)領(lǐng)域，有可能交易失敗。對于持卡人違規(guī)用卡，銀行將對信用卡賬戶采取警示提醒、限制交易、止付等風(fēng)險管控措施。

　　而實際的處罰可能更為嚴(yán)厲。華南一家銀行貸后管理人士告訴記者，違規(guī)使用信貸資金一旦被發(fā)現(xiàn)，可能不僅被凍結(jié)賬戶，有些可能還會上報征信系統(tǒng)，影響個人信用，進(jìn)而影響未來數(shù)年的貸款申請。

　　采訪中，多名投資者反映，曾被銀行抽查到“資金流向異�！�，并有相應(yīng)處罰措施。

　　例如，在深圳工作的周明(化名)稱，他在本月初收到銀行通知，由于其未按貸款合同約定用途使用貸款資金，涉嫌違規(guī)進(jìn)股市交易，貸款額度已被暫停，要求在1個月內(nèi)歸還貸款。

　　另一位曾借貸炒股的股民在社交平臺上分享自己的經(jīng)歷稱，去年她在某銀行借款2萬元消費(fèi)貸，通過銀證轉(zhuǎn)賬至股票賬戶，第二天就收到銀行電話，要求立即還款。同時，她的信用卡額度被降額至1萬元。

　　在事前防控環(huán)節(jié)，民生銀行近期發(fā)布公告稱，從9月18日起，將信用卡預(yù)借現(xiàn)金轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)納入信用卡資金受控金額，對該受控金額進(jìn)行資金用途管理。信用卡資金受控金額，為轉(zhuǎn)入該行借記卡內(nèi)的信用卡透支資金，不得用于購房、投資、生產(chǎn)經(jīng)營、歸還貸款及信用卡、博彩及其他違規(guī)領(lǐng)域，否則可能導(dǎo)致交易失敗。

　　不過，多位受訪人士告訴記者，銀行消費(fèi)貸的貸后管理目前仍存在一定盲區(qū)。

　　上述銀行貸后管理人士告訴記者，目前消費(fèi)貸貸后管理的主要途徑是電話回訪和貸后用途憑證核查，投資者規(guī)避銀行監(jiān)測有許多方式，比如提取現(xiàn)金等，因此僅靠技術(shù)手段無法完全阻止信貸資金流入股市。而且現(xiàn)在銀行很難做到每筆貸款都進(jìn)行核查，很多時候只能對一些存在異常指標(biāo)的消費(fèi)貸或信用卡“取現(xiàn)”進(jìn)行抽查。

　　對此，郵儲銀行研究員婁飛鵬建議，在信用卡申請階段，銀行應(yīng)更加嚴(yán)格審核客戶資質(zhì)；在信用卡使用過程中，銀行可以通過大數(shù)據(jù)分析、人工智能等技術(shù)手段，對持卡人的交易進(jìn)行實時監(jiān)控；對信用卡資金的實際用途進(jìn)行穿透式管理，確保資金不流入投資、還貸、房地產(chǎn)、博彩等政策限制或禁止性領(lǐng)域。

　　暗藏風(fēng)險

　　A股市場持續(xù)升溫的同時也引發(fā)了一些連鎖反應(yīng)。

　　上周(8月11日~15日)A股市場放量上漲，各大主要指數(shù)悉數(shù)上漲，其中創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)漲，漲幅高達(dá)8.58%，科創(chuàng)50漲幅超5%。8月18日上午，A股繼續(xù)高開高走，上證指數(shù)盤中一度觸及3745.94，突破2021年2月18日3731點，創(chuàng)出10年新高。

　　中國銀行、招商銀行等多家銀行紛紛加強(qiáng)與券商合作，在手機(jī)銀行APP首頁推送證券賬戶開戶相關(guān)信息，并大力推廣7×24小時銀證轉(zhuǎn)賬等業(yè)務(wù)。通過銀行簽約開戶的客戶，可享支付紅包、抽獎等多重福利。

　　在這波行情帶動下，一種危險的投機(jī)行為正在社交平臺悄然蔓延。深圳自媒體博主李衛(wèi)(化名)最近一個月通過信用卡套現(xiàn)和消費(fèi)貸籌集了30萬元資金，加上自己的6萬元本金，以5倍杠桿全倉買入A股�！吧现苄星楹�，賺了1.9萬了，”他告訴記者，“現(xiàn)在會根據(jù)市場波動隨時調(diào)整倉位�！毕窭钚l(wèi)這樣的投資者不在少數(shù)，他們大多被近期低至3%~4%的消費(fèi)貸利率和看似寬松的資金監(jiān)管所吸引。

　　在各大投資論壇上，類似的借貸炒股經(jīng)驗分享帖正在迅速增多，不少新手投資者在“穩(wěn)賺不賠”的幻覺下，通過杠桿資金重倉股市。

　　助貸中介的推波助瀾讓這一現(xiàn)象愈演愈烈。李衛(wèi)告訴記者，自己最初動了借貸炒股的念頭，就是因為收到貸款中介的電話，對方表示最近可借貸的額度較大。

　　采訪過程中，也有一位貸款中介向記者推銷所謂的“牛市加倉資金”，聲稱只需提供基本個人信息和社保記錄，當(dāng)天就能獲得年利率3%~4%的貸款�！斑@項業(yè)務(wù)從去年開始就特別火�！痹撝薪楸硎�，現(xiàn)在銀行查得嚴(yán)，他們的“內(nèi)部渠道”就更值錢了。

　　然而，這種操作背后暗藏巨大風(fēng)險。

　　華南一名律師對記者表示，《證券法》第59條規(guī)定：“依法拓寬資金入市渠道，禁止資金違規(guī)流入股市。禁止投資者違規(guī)利用財政資金、銀行信貸資金買賣證券�！�

　　在他看來，如果個人將消費(fèi)貸款用于炒股，可能會面臨以下法律風(fēng)險。第一，違反借款合同中的資金用途條款，可能導(dǎo)致借款人需要支付違約金，并被金融機(jī)構(gòu)要求提前償還全部借款。第二，違約行為會被記錄在個人信用報告中，影響未來的借貸能力和信用評級。第三，如果借款人虛構(gòu)事實或隱瞞真相，以消費(fèi)貸款為名騙取金融機(jī)構(gòu)的資金，可能涉嫌詐騙罪或其他相關(guān)罪名。

　　而更大的風(fēng)險在于市場波動，第一財經(jīng)此前曾報道，去年10月股市回調(diào)時，有不少杠桿投資者因賬戶浮虧而陷入還款困境。博通咨詢金融行業(yè)首席分析師王蓬博表示，消費(fèi)貸資金若流入股市，實際上是一種加杠桿的行為。一旦市場出現(xiàn)波動，由于杠桿效應(yīng)，虧損將被放大，損失幅度可能遠(yuǎn)超使用自有資金的情況。從金融市場角度看，這種現(xiàn)象明顯會導(dǎo)致資金錯配，放大資產(chǎn)泡沫，風(fēng)險還可能蔓延至金融機(jī)構(gòu)，最終導(dǎo)致銀行的不良貸款增加，資產(chǎn)質(zhì)量下降。