【宅男財經(jīng)｜首席看新高】14日早盤，滬指高開，盤中突破3700點(diǎn)，突破去年“924行情”高點(diǎn)，再創(chuàng)近四年新高。A股單日成交量也再度突破2萬億，市場對A股的關(guān)注持續(xù)升溫，背后蘊(yùn)含著怎樣的市場邏輯？

　　創(chuàng)金合信基金首席權(quán)益策略分析師、投資經(jīng)理羅水星對宅男財經(jīng)表示，首先，大背景是去年“924”以來，資本市場整體轉(zhuǎn)向“投融資并重”，但是對減持、融資的監(jiān)管要求比以前要嚴(yán)格，有利于健康慢牛的行情。從宏觀層面來看，最直接的就是7月出口數(shù)據(jù)繼續(xù)超預(yù)期，中國供應(yīng)鏈的優(yōu)勢短期之內(nèi)很難被取代。

　　羅水星指出，從產(chǎn)業(yè)層面而言，AI革命正在不斷深化，拓展到方方面面：海外算力需求預(yù)期不斷上修，國產(chǎn)算力技術(shù)進(jìn)步穩(wěn)步推進(jìn)，AI應(yīng)用開始創(chuàng)造收入，從投入到產(chǎn)出形成了正循環(huán)；創(chuàng)新藥方面，中國藥企研發(fā)實力和性價比被海外大藥企認(rèn)可，創(chuàng)新藥出海降維打擊，海外需求暴增；軍工、金融科技等主題也層出不窮，市場交易活躍。

　　此外，羅水星表示，市場環(huán)境、宏觀環(huán)境、產(chǎn)業(yè)趨勢出現(xiàn)多重利好，居民和機(jī)構(gòu)投資熱情升溫，兩融資金、成交量都處在火熱狀態(tài)，進(jìn)一步推動市場走高，拉動大金融板塊走高。

　　展望后市，羅水星認(rèn)為，一方面暫時還沒有看到大的風(fēng)險沖擊，新興產(chǎn)業(yè)的技術(shù)進(jìn)步和需求爆發(fā)趨勢還在，疊加國內(nèi)外寬松預(yù)期升溫，市場暫時沒有大的風(fēng)險；另一方面，市場本身情緒處在高位，需要關(guān)注交易層面的波動。他建議，可以重點(diǎn)關(guān)注國內(nèi)外算力、AI應(yīng)用、創(chuàng)新藥、新消費(fèi)、機(jī)器人、核聚變、有色和反內(nèi)卷受益的板塊。

　　(文中觀點(diǎn)僅供參考，不構(gòu)成投資建議，投資有風(fēng)險，入市需謹(jǐn)慎。)

　　(責(zé)任編輯 董湘依 制作 鄭錚 宅男財經(jīng)出品)