助貸“24%+權(quán)益”新玩法興起，變相加息遭遇大量客訴

　　助貸新規(guī)實施倒計時，在助貸機(jī)構(gòu)啟動年化利率從36%降至24%的合規(guī)轉(zhuǎn)型的同時，一種名為“24%+權(quán)益”的新模式正在悄然興起。

　　第一財經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，多家助貸平臺通過捆綁“小權(quán)益會員”或“大權(quán)益增值包”，試圖在合規(guī)框架內(nèi)變相突破利率限制。其中大權(quán)益費用甚至與借款額度直接掛鉤，單次扣費高達(dá)上千元。平臺多宣稱此類設(shè)計“自愿購買、質(zhì)價相符”，但實測顯示，部分用戶遭遇默認(rèn)勾選扣費、退費難等問題，相關(guān)投訴量已超5000條。

　　當(dāng)監(jiān)管紅線遭遇客訴壓力，這場游走于合規(guī)邊緣的“利率游戲”還能玩多久？

　　“24%+”模式興起

　　國家金融監(jiān)管總局4月3日發(fā)布的《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)管理提升金融服務(wù)質(zhì)效的通知》(下稱“助貸新規(guī)”)規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在合作協(xié)議中明確平臺服務(wù)、增信服務(wù)的費用標(biāo)準(zhǔn)或區(qū)間，將增信服務(wù)費計入借款人綜合融資成本，明確綜合融資成本區(qū)間。這也意味著，助貸行業(yè)提供服務(wù)的年化利率被壓降至24%以下已是大勢所趨。

　　新規(guī)將于10月1日起施行，留給產(chǎn)業(yè)鏈“玩家們”的時間已不到4個月。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，自5月起，多家助貸機(jī)構(gòu)已緊鑼密鼓地啟動年化利率從36%降至24%的合規(guī)轉(zhuǎn)型工作。

　　在壓降利率的同時，助貸機(jī)構(gòu)也紛紛探索新的業(yè)務(wù)模式，“24%+”新模式悄然興起。

　　記者日前對樂享借、天美貸、即分期、分期樂、小贏卡貸、宜享花、省唄等多款助貸類App進(jìn)行實測，并重點調(diào)研了權(quán)益類產(chǎn)品，發(fā)現(xiàn)該模式主要呈現(xiàn)兩種形態(tài)。

　　第一類是小權(quán)益產(chǎn)品。即利用“月卡會員”或“季卡會員”的形式，提供一批金融、生活領(lǐng)域的限時服務(wù)權(quán)益，并收取每月30~50元不等的會員費用。

　　以小贏卡貸為例，記者在App上看到，該平臺提供一款VIP季度卡服務(wù)，花費149元開通，可以獲得提額通道、優(yōu)先審批、極速放款三項權(quán)利，同時還可以獲得話費立減、熱門會員、打車券、飲品券等權(quán)益。

　　另一類為大權(quán)益產(chǎn)品，業(yè)內(nèi)也稱為“增值權(quán)益包”。這類產(chǎn)品的核心邏輯是權(quán)益定價與額度綁定，申請的借貸額度越高，權(quán)益費用也越高，并一次性進(jìn)行扣費。收費的靈活性較大，從199元至1999元不等。

　　以天美貸平臺為例，深圳借貸者阿亮向記者反映，自己近期在該平臺借款5700元，但平臺在未經(jīng)本人允許的情況下開通了大權(quán)益Pro服務(wù)，每個月需額外支付權(quán)益費213元。

　　“這種模式本質(zhì)上是將原本的‘雙融擔(dān)’做成了‘24%+權(quán)益’，是一種向合規(guī)化升級的方式�！币幻�助貸機(jī)構(gòu)人士對記者表示，但“24%+權(quán)益”模式必須符合客戶自愿、質(zhì)價相符這兩個原則。

　　與此前相比，第一財經(jīng)注意到，目前多數(shù)助貸機(jī)構(gòu)的權(quán)益產(chǎn)品具備共性特征。第一，采購?fù)獠繖?quán)益為主，內(nèi)部權(quán)益少；虛擬權(quán)益多，實物權(quán)益少。第二，多數(shù)產(chǎn)品不與借款強(qiáng)關(guān)聯(lián)，試圖控制客訴率。

　　“這些設(shè)計背后都有環(huán)環(huán)相扣的邏輯�！鄙鲜鲋�貸行業(yè)人士告訴記者，實物權(quán)益的鏈條長、過程復(fù)雜，一旦客戶拒收或要求退費，更容易被認(rèn)定為非法放貸。但與之相比，虛擬服務(wù)產(chǎn)品的交易鏈條非常簡單，技術(shù)鏈條也更加成熟。

　　他向記者舉例說，現(xiàn)在很多助貸機(jī)構(gòu)的“大權(quán)益”虛擬服務(wù)產(chǎn)品建立了標(biāo)準(zhǔn)化模塊、接入多家供應(yīng)商，可以根據(jù)客戶借貸額度自動生成權(quán)益包，并自動獲取訂單、生成卡券兌換鏈接、發(fā)貨等，流程“一氣呵成”。即便是權(quán)益包退款，也會有一定的解決方案將損失降到最低。

　　這類“24%+權(quán)益”模式是如何盈利的？

　　一方面，如果運營得當(dāng)，平臺可以從“免息券”“提額券”等金融權(quán)益產(chǎn)品中獲取一定的收益。另一方面，平臺會向供應(yīng)商批量采購第三方權(quán)益折扣包，采購價格通常遠(yuǎn)低于售價，可賺取中間的差價。此外，可以為第三方權(quán)益平臺導(dǎo)流，收取其中的“返傭費”。

　　有消費金融機(jī)構(gòu)人士給記者舉例，比如平臺綁定的一個生活類權(quán)益包，給客戶的售價是100元，但可能向供應(yīng)商采購的價格只有10元。中間的差價部分就可以用于彌補(bǔ)風(fēng)險成本損失�！安贿^隨著競爭加劇，這種模式正面臨挑戰(zhàn)，平臺不得不壓縮差價空間以維持用戶滿意度�！彼�補(bǔ)充稱。

　　第三方權(quán)益供應(yīng)商廝殺紅海

　　“24%+”模式興起，也催生了一個新的服務(wù)群體——第三方權(quán)益供應(yīng)商。這些機(jī)構(gòu)在助貸平臺和各類生活服務(wù)平臺之間搭建橋梁，通過提供撮合服務(wù)獲取傭金。

　　例如，在上述小贏卡貸的VIP會員權(quán)益合同中，記者注意到，合同提及會員權(quán)益服務(wù)提供方為深圳市橡樹黑卡網(wǎng)絡(luò)科技有限公司(下稱“橡樹黑卡”)。

　　企查查信息顯示，橡樹黑卡成立于2018年，是一家專精特新中小企業(yè)。官網(wǎng)信息顯示，該公司為一家會員權(quán)益服務(wù)平臺，助力企業(yè)構(gòu)建會員體系，實現(xiàn)活躍與創(chuàng)收，服務(wù)機(jī)構(gòu)包括華潤、Keep、途虎養(yǎng)車等。

　　記者從多位業(yè)內(nèi)人士處獲悉，除了橡樹黑卡，目前市場上較為頭部的供應(yīng)商還有緯雅XX、烈熊XX、及未XX。

　　這些機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)有兩類收費邏輯：一是基于“批發(fā)”，為助貸機(jī)構(gòu)提供權(quán)益產(chǎn)品組合，并賺取買賣價差。這部分利潤根據(jù)不同商家的情況存在一定差異。二是基于服務(wù)，直接作為第三方主體與客戶簽署合同，收取費用，成為合規(guī)“防火墻”。即使出現(xiàn)客訴問題，也可以保證風(fēng)險不蔓延至甲方。

　　第三方權(quán)益服務(wù)供應(yīng)商的競爭也日益激烈�！半m然需求多了，但這行越來越卷�！币幻�中小型供應(yīng)商負(fù)責(zé)人對第一財經(jīng)表示，以往甲方集中采購可能會看權(quán)益包內(nèi)容、公司年限、交易規(guī)模、團(tuán)隊背景等多維度的信息，但近期基本只看采購價格，因為甲方要控制成本。

　　多家服務(wù)供應(yīng)商人士也對記者表示，今年開始，這類機(jī)構(gòu)的數(shù)量激增，甚至有許多中小助貸機(jī)構(gòu)由于面臨生存壓力，直接轉(zhuǎn)型為“乙方”，價格戰(zhàn)變得日益激烈。

　　模式合規(guī)性、可持續(xù)性存疑

　　當(dāng)前市場最為關(guān)注的則是，“24%+權(quán)益”模式的合規(guī)性和可持續(xù)性如何？

　　這一創(chuàng)新模式正面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。會員權(quán)益服務(wù)，特別是與貸款額度掛鉤的“大權(quán)益”產(chǎn)品，已成為消費者投訴的重災(zāi)區(qū)。記者發(fā)現(xiàn)，在某第三方投訴平臺，“貸款+權(quán)益”相關(guān)投訴已累計超過5000條，主要集中反映兩大問題：一是貸款過程中權(quán)益服務(wù)被默認(rèn)勾選開通，消費者在不知情的情況下被扣費；二是會員權(quán)益退費流程復(fù)雜，自動續(xù)費機(jī)制引發(fā)大量爭議。

　　監(jiān)管方面亦有相關(guān)限制。原銀保監(jiān)會曾發(fā)布《關(guān)于規(guī)范民間借貸行為，維護(hù)經(jīng)濟(jì)金融秩序有關(guān)事項的通知》，禁止發(fā)放無指定用途貸款，或以提供服務(wù)、銷售商品為名，實際收取高額利息(費用)變相發(fā)放貸款行為。

　　多位業(yè)內(nèi)人士指出，能否有效解決客訴問題，將直接決定這一模式能否在監(jiān)管框架下持續(xù)發(fā)展。

　　“低價格、低行權(quán)率、低客訴率幾乎是‘不可能三角’�！鄙鲜鲋行⌒凸�應(yīng)商負(fù)責(zé)人提及，現(xiàn)在提供的權(quán)益方案也在試圖通過歷史數(shù)據(jù)分析、大數(shù)據(jù)等方式來盡可能增加方案的優(yōu)勢和“含金量”。

　　他向記者舉例，比如與助貸機(jī)構(gòu)深度合作結(jié)合AI技術(shù)，識別投訴敏感客戶，并針對性提供“權(quán)益包”方案，從而降低客訴率。又或者在方案設(shè)計上，通過一些時間或者行權(quán)條件上的巧妙設(shè)計，讓客戶行權(quán)率變低，從而降低實際成本。

　　此外，記者在調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，為增強(qiáng)合規(guī)性，多家助貸平臺的權(quán)益服務(wù)協(xié)議中，注明提供服務(wù)權(quán)益7天無理由退費。比如，一家中腰部助貸機(jī)構(gòu)的服務(wù)協(xié)議提到，“為更人性化地服務(wù)會員，給予您滿意的使用體驗，會員服務(wù)商支持購買的會員7天無使用退款”。

　　在這場合規(guī)與盈利的博弈中，助貸行業(yè)正面臨關(guān)鍵轉(zhuǎn)型。多位業(yè)內(nèi)人士指出，僅靠技術(shù)手段規(guī)避監(jiān)管難以持久，唯有真正落實“客戶自愿”原則，構(gòu)建透明、合理的服務(wù)模式，才能在監(jiān)管框架下實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

　　作者：王方然