中新經(jīng)緯6月13日電 據(jù)證監(jiān)會(huì)微信公眾號(hào)13日消息，為加強(qiáng)期貨市場(chǎng)程序化交易監(jiān)管，維護(hù)期貨交易秩序和市場(chǎng)公平，證監(jiān)會(huì)全面總結(jié)期貨市場(chǎng)程序化交易監(jiān)管實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，制定了《期貨市場(chǎng)程序化交易管理規(guī)定(試行)》(以下簡(jiǎn)稱《管理規(guī)定》)，自2025年10月9日起實(shí)施。

　　證監(jiān)會(huì)介紹，《管理規(guī)定》共7章37條，加強(qiáng)對(duì)期貨市場(chǎng)程序化交易的全過程監(jiān)管。

　　一是明確程序化交易和高頻交易的定義，并要求從事程序化交易不得影響期貨交易所系統(tǒng)安全和正常交易秩序。

　　二是明確程序化交易報(bào)告要求，交易者從事程序化交易前，應(yīng)當(dāng)報(bào)告有關(guān)信息，收到確認(rèn)后方可從事程序化交易；期貨公司、期貨交易所應(yīng)當(dāng)定期或者不定期對(duì)報(bào)告信息進(jìn)行核查。

　　三是加強(qiáng)系統(tǒng)接入管理，要求期貨公司、交易者的技術(shù)系統(tǒng)應(yīng)具備相關(guān)功能并進(jìn)行測(cè)試，明確接入管理中的禁止性行為。

　　其中，《管理規(guī)定》明確，期貨公司不得將交易信息系統(tǒng)與客戶的技術(shù)系統(tǒng)部署于同一物理設(shè)備，不得將交易信息系統(tǒng)的管理權(quán)限開放給客戶，不得將客戶的技術(shù)系統(tǒng)直接接入期貨交易所交易系統(tǒng)。

　　程序化交易者不得利用系統(tǒng)對(duì)接非法經(jīng)營(yíng)期貨業(yè)務(wù)，不得招攬交易者或者處理第三方交易指令，不得轉(zhuǎn)讓、出借自身技術(shù)系統(tǒng)或者為第三方提供系統(tǒng)外部接入。

　　四是加強(qiáng)主機(jī)托管與席位管理，建立主機(jī)托管信息報(bào)告制度和交易席位管理制度，明確期貨交易所和期貨公司應(yīng)當(dāng)公平分配相關(guān)技術(shù)資源。

　　五是明確交易監(jiān)測(cè)與風(fēng)險(xiǎn)管理要求，要求期貨公司、交易者應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控，及時(shí)處置突發(fā)事件；期貨交易所應(yīng)當(dāng)做好異常交易行為的監(jiān)測(cè)監(jiān)控，保障交易所系統(tǒng)安全，維護(hù)市場(chǎng)交易秩序。

　　《管理規(guī)定》提到，期貨交易所對(duì)程序化交易進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)監(jiān)控，對(duì)下列可能影響期貨交易所系統(tǒng)安全和正常交易秩序的程序化異常交易行為予以重點(diǎn)監(jiān)測(cè)監(jiān)控：

　　(一)短時(shí)間內(nèi)報(bào)單、撤單的筆數(shù)、頻率達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)，或者日內(nèi)報(bào)單、撤單的筆數(shù)達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)；

　　(二)短時(shí)間內(nèi)報(bào)單、撤單的筆數(shù)和報(bào)撤單成交比達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)，或者日內(nèi)報(bào)單、撤單的筆數(shù)和報(bào)撤單成交比達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)；

　　(三)短時(shí)間內(nèi)大筆、連續(xù)或者密集報(bào)單，成交達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)，且期貨交易價(jià)格或者交易量出現(xiàn)明顯異常；

　　(四)期貨交易所認(rèn)為需要重點(diǎn)監(jiān)測(cè)監(jiān)控的其他情形。

　　程序化異常交易行為具體標(biāo)準(zhǔn)由期貨交易所制定。

　　六是明確監(jiān)督管理安排，證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依法開展行政監(jiān)管，期貨交易所和中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)按照業(yè)務(wù)規(guī)則開展自律管理。

　　七是明確對(duì)相關(guān)主體的適用安排。

　　證監(jiān)會(huì)表示，前期，證監(jiān)會(huì)就《管理規(guī)定》向社會(huì)公開征求意見。各方對(duì)《管理規(guī)定》的基本思路、整體框架和主要內(nèi)容基本認(rèn)可。經(jīng)認(rèn)真研究，證監(jiān)會(huì)對(duì)與《管理規(guī)定》相關(guān)的主要意見建議予以吸收采納。后續(xù)，證監(jiān)會(huì)將指導(dǎo)期貨交易所和期貨業(yè)協(xié)會(huì)制定出臺(tái)相關(guān)業(yè)務(wù)細(xì)則，做好《管理規(guī)定》落地相關(guān)工作。(中新經(jīng)緯APP)