中新經(jīng)緯6月11日電 11日，海光信息與中科曙光召開(kāi)重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)投資者說(shuō)明會(huì)。會(huì)上，海光信息、中科曙光相關(guān)負(fù)責(zé)人回應(yīng)了投資者關(guān)注的換股價(jià)格、未來(lái)發(fā)展、合并效果等市場(chǎng)焦點(diǎn)問(wèn)題。

　　中科曙光財(cái)務(wù)總監(jiān)、董事會(huì)秘書(shū)翁啟南表示，本次交易是兩家A股上市公司之間換股吸收合并，因此合并雙方均有二級(jí)市場(chǎng)的公開(kāi)價(jià)格體現(xiàn)。根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》要求，本次換股價(jià)格采用雙方定價(jià)基準(zhǔn)日(首次董事會(huì)決議日)前120個(gè)交易日均價(jià)作為定價(jià)基準(zhǔn)，并考慮類似交易給予被合并方一定溢價(jià)最終確定，這一市場(chǎng)化定價(jià)機(jī)制充分考慮了公司長(zhǎng)期價(jià)值，而非短期股價(jià)波動(dòng)。后續(xù)本次交易披露換股吸收合并報(bào)告書(shū)時(shí)會(huì)由聘請(qǐng)的估值機(jī)構(gòu)出具估值報(bào)告分析本次換股價(jià)格的合理性。

　　中科曙光董事、總經(jīng)理歷軍表示，本次交易的估基準(zhǔn)日是停牌前最后一個(gè)交易日，即2025年5月23日。海光信息的換股價(jià)格是定價(jià)基準(zhǔn)日前120個(gè)交易日的均價(jià)143.46元/股，中科曙光的換股價(jià)格在定價(jià)基準(zhǔn)日前120個(gè)交易日均價(jià)(72.05元/股)基礎(chǔ)上上浮10.00%，即79.26元/股�；�于上述換股價(jià)格，確定本次換股比例為1:0.5525，即每1股中科曙光股票可以換得0.5525股海光信息股票。

　　歷軍稱，自本次換股吸收合并的定價(jià)基準(zhǔn)日起至換股實(shí)施日(包括首尾兩日)，除吸收合并雙方任一方發(fā)生派送現(xiàn)金股利、股票股利、資本公積轉(zhuǎn)增股本、配股等除權(quán)除息事項(xiàng)，或者發(fā)生按照相關(guān)法律、法規(guī)或監(jiān)管部門(mén)的要求須對(duì)換股價(jià)格進(jìn)行調(diào)整的情形外，換股比例在任何其他情形下均不作調(diào)整。

　　翁啟南還表示，中科曙光異議股東現(xiàn)金選擇權(quán)價(jià)格為中科曙光定價(jià)基準(zhǔn)日前一個(gè)交易日的收盤(pán)價(jià)，即61.90元/股。若中科曙光自本次合并的定價(jià)基準(zhǔn)日起至現(xiàn)金選擇權(quán)實(shí)施日(包括首尾兩日)發(fā)生派送現(xiàn)金股利、股票股利、資本公積轉(zhuǎn)增股本、配股等除權(quán)除息事項(xiàng)，則現(xiàn)金選擇權(quán)價(jià)格將做相應(yīng)調(diào)整。

　　另外，在本次換股吸收合并實(shí)施后，所有不符合科創(chuàng)板投資者適當(dāng)性管理要求的中科曙光股東將通過(guò)中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司配發(fā)的上交所證券賬戶或在原持有的上交所證券賬戶基礎(chǔ)上開(kāi)通相應(yīng)權(quán)限以持有海光信息股票，該賬戶僅供上述中科曙光股東持有或賣出因本次換股吸收合并而持有的海光信息股票，在相關(guān)股東符合科創(chuàng)板股票投資者適當(dāng)性條件前無(wú)法買(mǎi)入科創(chuàng)板股票。

　　對(duì)于中科曙光所持的海光信息股份，海光信息董事、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)、董事會(huì)秘書(shū)徐文超表示，本次交易前，中科曙光持有海光信息649,900,000股股份，持股比例為27.96%，本次交易完成后，上述股份將擇機(jī)注銷。

　　未來(lái)發(fā)展方面，海光信息董事、總經(jīng)理沙超群表示，公司與中科曙光的合并，將充分發(fā)揮中科曙光完整的系統(tǒng)能力和算力應(yīng)用生態(tài)，實(shí)現(xiàn)云計(jì)算應(yīng)用的產(chǎn)業(yè)鏈延展，形成一體化優(yōu)勢(shì)，側(cè)重通過(guò)系統(tǒng)能力提升公司芯片的性能，解決功耗等影響因素對(duì)摩爾定律進(jìn)一步突破的掣肘，實(shí)現(xiàn)公司的CPU和DCU在更加廣泛的行業(yè)應(yīng)用，對(duì)標(biāo)國(guó)際行業(yè)巨頭。公司的吸并不會(huì)與國(guó)內(nèi)其他服務(wù)器品牌形成競(jìng)爭(zhēng)，將為其他服務(wù)器廠商提供更加具有競(jìng)爭(zhēng)力和產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)的解決方案。兩家公司合并后，形成的聚合優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在技術(shù)實(shí)力進(jìn)一步提升和成本進(jìn)一步降低。

　　沙超群稱，當(dāng)前國(guó)內(nèi)外環(huán)境下，我國(guó)算力產(chǎn)業(yè)鏈雖然已經(jīng)取得快速發(fā)展，但相對(duì)分散，未有效形成競(jìng)爭(zhēng)合力。本次交易將打造從芯片、模組、到整機(jī)的生態(tài)產(chǎn)業(yè)體系，以公司的高端處理器為基石，依托中科曙光完成系統(tǒng)能力和算力應(yīng)用生態(tài)的構(gòu)建，實(shí)現(xiàn)全棧產(chǎn)業(yè)鏈布局。后續(xù)再融資也將圍繞全棧能力布局研發(fā)工作，若本次交易完成，存續(xù)公司將進(jìn)一步獲得領(lǐng)先競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

　　沙超群還表示，兩家公司擬進(jìn)行戰(zhàn)略重組，若相關(guān)工作順利推進(jìn)，將實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈相互補(bǔ)充，進(jìn)一步促進(jìn)信息產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)發(fā)展，對(duì)信息產(chǎn)業(yè)格局產(chǎn)生較大影響。合并后的公司體量擴(kuò)大、業(yè)務(wù)前景廣泛，技術(shù)實(shí)力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力等方面將會(huì)得到較大提升，為企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。通過(guò)規(guī)模效應(yīng)增厚利潤(rùn)，有望實(shí)現(xiàn)上市公司提質(zhì)增效。中科曙光近三年的收入分別為130億元、144億元、131億元，凈利潤(rùn)分別為16.17億元、18.78億元、19.93億元，吸并如果實(shí)施，將對(duì)公司的營(yíng)收和利潤(rùn)有大幅促進(jìn)和增強(qiáng)。

　　歷軍表示，本次交易旨在實(shí)現(xiàn)兩家公司在業(yè)務(wù)、技術(shù)、資源等方面的互補(bǔ)和深度融合，合并后雙方將產(chǎn)生多方面的協(xié)同效用：

　　(1)業(yè)務(wù)與技術(shù)協(xié)同：對(duì)海光信息而言，中科曙光不僅可以在整機(jī)系統(tǒng)外延上提供重要補(bǔ)充，還能在高端計(jì)算機(jī)、存儲(chǔ)、安全、數(shù)據(jù)中心產(chǎn)品等業(yè)務(wù)模塊提供優(yōu)質(zhì)資源。受益于此，公司將在上游實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)芯片的規(guī)模化應(yīng)用，中游推動(dòng)數(shù)據(jù)中心向集約化、綠色化升級(jí)，下游應(yīng)用端則面向人工智能大模型、科研、工業(yè)仿真等場(chǎng)景推動(dòng)智能算力基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展，從而具備強(qiáng)大的系統(tǒng)化運(yùn)營(yíng)能力，形成從 “芯” 到“端”的完整產(chǎn)業(yè)鏈條，競(jìng)爭(zhēng)力將進(jìn)一步提升。

　　(2)品牌與資源協(xié)同：海光信息與中科曙光作為算力產(chǎn)業(yè)鏈上下游龍頭企業(yè)，雙方的戰(zhàn)略重組是我國(guó)算力產(chǎn)業(yè)的“強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合”。雙方在研發(fā)、供應(yīng)鏈、市場(chǎng)銷售資源等方面疊加發(fā)力，聚集核心優(yōu)勢(shì)力量共同投入到高端芯片及解決方案研發(fā)，以更有競(jìng)爭(zhēng)力的一體化技術(shù)方案提升產(chǎn)品與服務(wù)的客戶滿意度，品牌影響力預(yù)計(jì)將大幅提升，對(duì)塑造主流通用的生態(tài)體系產(chǎn)生較為深遠(yuǎn)的影響。

　　(3)財(cái)務(wù)與資本協(xié)同：合并后的公司體量擴(kuò)大、業(yè)務(wù)前景廣泛，技術(shù)實(shí)力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力等方面將會(huì)得到較大提升，為企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的資本基礎(chǔ)。通過(guò)規(guī)模效應(yīng)增厚利潤(rùn)，實(shí)現(xiàn)上市公司提質(zhì)增效。

　　另外，有投資者關(guān)注合并是否有望在2025年末完成。中科曙光職工董事崔梓杰表示，本次吸收合并尚需雙方董事會(huì)再次審議通過(guò)、股東(大)會(huì)審議通過(guò)、經(jīng)國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局對(duì)經(jīng)營(yíng)者集中事項(xiàng)的審查通過(guò)、經(jīng)上交所審核通過(guò)并經(jīng)證監(jiān)會(huì)予以注冊(cè)，相關(guān)法律法規(guī)所要求的其他可能涉及的必要批準(zhǔn)、核準(zhǔn)備案或許可。(中新經(jīng)緯APP)