中新經(jīng)緯5月23日電 據(jù)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局網(wǎng)站消息，為規(guī)范資產(chǎn)管理信托產(chǎn)品、理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)資管產(chǎn)品的信息披露行為，推動(dòng)同類業(yè)務(wù)實(shí)施統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)化投資者合法權(quán)益保護(hù)，金融監(jiān)管總局起草了《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理產(chǎn)品信息披露管理辦法(征求意見(jiàn)稿)》(以下簡(jiǎn)稱《辦法》)。

　　《辦法》共六章三十五條，對(duì)資產(chǎn)管理信托產(chǎn)品、理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)資管產(chǎn)品的信息披露行為進(jìn)行了系統(tǒng)規(guī)范，全面覆蓋產(chǎn)品募集、存續(xù)、終止各環(huán)節(jié)，督促機(jī)構(gòu)嚴(yán)格履行信義義務(wù)，充分保障投資者的知情權(quán)和選擇權(quán)。

　　《辦法》指出，公募產(chǎn)品信息應(yīng)當(dāng)至少通過(guò)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局認(rèn)可的信息披露平臺(tái)進(jìn)行披露，還可以通過(guò)與投資者約定的其他信息披露渠道進(jìn)行披露。私募產(chǎn)品信息應(yīng)當(dāng)通過(guò)與投資者約定的信息披露渠道進(jìn)行披露。信息披露義務(wù)人在不同渠道上披露同一信息的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)一致。

　　各信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)確保投資者能夠按照合同約定的時(shí)間和方式查閱或者復(fù)制公開(kāi)披露的信息資料。

　　資產(chǎn)管理產(chǎn)品信息披露內(nèi)容應(yīng)當(dāng)采用簡(jiǎn)明、易懂的中文文本進(jìn)行表述。同時(shí)采用外文文本的，應(yīng)當(dāng)保證不同文本內(nèi)容一致。不同文本之間發(fā)生歧義的，以中文文本為準(zhǔn)。

　　《辦法》強(qiáng)調(diào)，資產(chǎn)管理產(chǎn)品可以不披露業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。產(chǎn)品披露業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)說(shuō)明業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的選擇原因、測(cè)算依據(jù)或計(jì)算方法，重點(diǎn)反映業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)與投資策略、底層資產(chǎn)和相關(guān)金融市場(chǎng)表現(xiàn)的關(guān)系，并以醒目文字提醒投資者“業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)不是預(yù)期收益率，不代表產(chǎn)品的未來(lái)表現(xiàn)和實(shí)際收益，不構(gòu)成對(duì)產(chǎn)品收益的承諾”。產(chǎn)品披露業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)品存續(xù)期間按照規(guī)定披露產(chǎn)品過(guò)往業(yè)績(jī)，產(chǎn)品成立不足一個(gè)月的除外。產(chǎn)品披露業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)自產(chǎn)品募集期開(kāi)始披露，且在產(chǎn)品到期前不得取消披露。同一產(chǎn)品同類份額的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)在不同渠道的披露應(yīng)當(dāng)保持一致。

　　《辦法》顯示，公募產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)于每個(gè)季度結(jié)束之日起十五個(gè)工作日內(nèi)披露產(chǎn)品的季度報(bào)告，每年8月31日前披露產(chǎn)品的半年度報(bào)告，每年4月30日前披露產(chǎn)品上一年度的年度報(bào)告。私募產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)、國(guó)家金融監(jiān)督管理總局規(guī)定和合同約定，按時(shí)披露季度或半年、年度報(bào)告。

　　召開(kāi)資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資人會(huì)議或受益人大會(huì)(如有)的，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定及合同約定，提前向投資者披露會(huì)議召開(kāi)時(shí)間、會(huì)議形式、審議事項(xiàng)、議事程序和表決方式等事項(xiàng)。

　　《辦法》提到，資產(chǎn)管理產(chǎn)品管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)法律法規(guī)、國(guó)家金融監(jiān)督管理總局規(guī)定和合同約定，在產(chǎn)品終止后及時(shí)向投資者披露到期公告(或報(bào)告)或清算報(bào)告。到期公告(或報(bào)告)或清算報(bào)告應(yīng)當(dāng)至少包括產(chǎn)品的存續(xù)期限、終止日期、收費(fèi)情況、收益分配情況等信息。

　　如預(yù)期無(wú)法在規(guī)定的清算期內(nèi)完成清算，管理人應(yīng)當(dāng)在原定清算期結(jié)束前向投資者進(jìn)行披露。

　　《辦法》指出，為強(qiáng)化投資者保護(hù)，提升信息披露服務(wù)質(zhì)量，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)向投資者及時(shí)提供對(duì)其投資決策有重大影響的信息。信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)對(duì)設(shè)計(jì)復(fù)雜、風(fēng)險(xiǎn)較高的資產(chǎn)管理產(chǎn)品以顯著、清晰的方式揭示產(chǎn)品投資運(yùn)作及交易等環(huán)節(jié)的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)對(duì)媒體或市場(chǎng)上流傳的有關(guān)資產(chǎn)管理產(chǎn)品的重大誤導(dǎo)性信息或重大輿情進(jìn)行主動(dòng)澄清和回應(yīng)。

　　鼓勵(lì)信息披露義務(wù)人充分考慮老年人的實(shí)際需求和行為習(xí)慣，補(bǔ)充差異化、有針對(duì)性的信息披露措施，提升老年人獲取披露信息的服務(wù)體驗(yàn)。

　　金融監(jiān)管總局有關(guān)司局負(fù)責(zé)人就相關(guān)問(wèn)題回答了記者提問(wèn)。

　　一、《辦法》的起草背景是什么？

　　答：資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的本質(zhì)是“受人之托、代人理財(cái)”。充分保障投資者的知情權(quán)和選擇權(quán)，是資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)履行信義義務(wù)的必然要求。當(dāng)前，資產(chǎn)管理信托產(chǎn)品、理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)資管產(chǎn)品均無(wú)專門(mén)的信息披露監(jiān)管制度，現(xiàn)行要求分散在不同制度中，存在標(biāo)準(zhǔn)不完全一致等問(wèn)題，亟需構(gòu)建適合三類資產(chǎn)管理產(chǎn)品特點(diǎn)的信息披露制度，統(tǒng)一監(jiān)管規(guī)則，強(qiáng)化信息披露行為監(jiān)管。

　　二、《辦法》主要內(nèi)容包括哪些？

　　答：《辦法》共六章三十五條，包括：第一章總則，明確立法依據(jù)、適用范圍、信息披露原則和監(jiān)督管理職責(zé)。第二章資產(chǎn)管理產(chǎn)品信息披露一般規(guī)定，明確信息披露渠道、責(zé)任、方式、禁止行為和文本要求。第三章資產(chǎn)管理產(chǎn)品信息披露要求，分為產(chǎn)品募集信息披露、產(chǎn)品定期信息披露、產(chǎn)品臨時(shí)信息披露和產(chǎn)品終止信息披露四節(jié)，全面規(guī)范資產(chǎn)管理產(chǎn)品全生命周期信息披露要求。對(duì)于產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)或合同、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)、發(fā)行公告(或報(bào)告)、定期報(bào)告、定期凈值披露、過(guò)往業(yè)績(jī)、事前和事后臨時(shí)披露事項(xiàng)、到期清算報(bào)告等作了具體規(guī)定，明確披露內(nèi)容、披露時(shí)間等要求。第四章信息披露的內(nèi)部管理，明確了信息披露內(nèi)部管理要求，強(qiáng)化主動(dòng)披露要求，明確了托管機(jī)構(gòu)職責(zé)、銷售機(jī)構(gòu)職責(zé)和文件保存要求。第五章監(jiān)督管理和法律責(zé)任，明確了總局及其派出機(jī)構(gòu)、自律組織、信息披露平臺(tái)的職責(zé)及違規(guī)處罰要求。第六章附則，明確了用語(yǔ)含義、解釋權(quán)和實(shí)施安排。

　　三、《辦法》如何規(guī)范產(chǎn)品全過(guò)程信息披露管理？

　　答：《辦法》按照資產(chǎn)管理產(chǎn)品生命周期，對(duì)募集、存續(xù)、終止各環(huán)節(jié)進(jìn)行全面規(guī)范，引導(dǎo)行業(yè)將信息披露融入業(yè)務(wù)全過(guò)程，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品情況“三清”。在產(chǎn)品募集環(huán)節(jié)，重點(diǎn)規(guī)范產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)、合同、風(fēng)險(xiǎn)揭示文件、托管協(xié)議、發(fā)行公告(或報(bào)告)等內(nèi)容，明確業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)要求，讓產(chǎn)品銷售“看得清”。在產(chǎn)品存續(xù)環(huán)節(jié)，重點(diǎn)規(guī)范定期報(bào)告披露內(nèi)容，要求真實(shí)準(zhǔn)確全面披露過(guò)往業(yè)績(jī)，強(qiáng)化重大事項(xiàng)及時(shí)披露，讓產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)“厘得清”。在產(chǎn)品終止環(huán)節(jié)，要求到期公告和清算報(bào)告披露收費(fèi)情況和收益分配情況，讓產(chǎn)品收益“算得清”。

　　四、《辦法》如何處理統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和產(chǎn)品間客觀差異的關(guān)系？

　　答：《辦法》立足“同一業(yè)務(wù)、同一標(biāo)準(zhǔn)”，統(tǒng)一明確三類產(chǎn)品信息披露的基本原則、責(zé)任義務(wù)、共性內(nèi)容及內(nèi)部管理要求，提升監(jiān)管一致性。同時(shí)，充分尊重三類產(chǎn)品市場(chǎng)定位、客群基礎(chǔ)等客觀差異，作出針對(duì)性安排。一方面，區(qū)分公募和私募產(chǎn)品要求。考慮到公募產(chǎn)品面向不特定普通公眾，投資者門(mén)檻、專業(yè)知識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力整體相對(duì)較低，對(duì)其信息披露總體要求更嚴(yán)，披露內(nèi)容更多，以提升透明度；對(duì)私募產(chǎn)品則參考同業(yè)監(jiān)管實(shí)踐，在基本披露要求之外，尊重合同約定。另一方面，持續(xù)完善后續(xù)自律要求�！掇k法》明確，在遵循信息披露總體原則和基本要求的前提下，相關(guān)行業(yè)協(xié)會(huì)和產(chǎn)品登記機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)結(jié)合三類產(chǎn)品各自特點(diǎn)作出細(xì)化規(guī)定，形成“1+3”信息披露規(guī)則體系。

　　五、《辦法》的實(shí)施安排是怎樣的？

　　答：《辦法》擬將實(shí)施時(shí)間設(shè)定為正式發(fā)布后半年左右，以便銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)穩(wěn)妥推進(jìn)產(chǎn)品文本修改、系統(tǒng)改造對(duì)接等工作。(中新經(jīng)緯APP)